零風險投資站上5%關口 穩健理財產品受熱捧

 經歷了“十一”長假各類“超短期”、“高收益”理財產品輪番的宣傳攻勢，近期理財市場開始趨于穩定，定期存款、貨幣基金和債券基金等打著“穩”字招牌的產品順勢受到熱捧—

存款選擇一浮到頂定銀行

細心的儲戶已經發現，不少銀行的定存利率有所提高。10月16日上午南京銀行上海嘉定支行開業后不久，就迎來了多位打聽利率的客戶，這是南京銀行上海分行開業后開設的第一家城郊支行。附近居民黃先生告訴筆者：“中長期定存非常適合我們這類退休人群，而一些銀行利率上浮的消息更給我們帶來驚喜，這家銀行所有定存利率都上浮了10%，就接近國債利率了。”

南京銀行上海分行相關負責人告訴記者，其產品線素來以“小而全”聞名，債券市場、投行業務、綜合化經營在中小銀行中別具特色?，F已開設8家異地分行，全行資產規模超過4000億元，存款突破2500億元。

而來自平安銀行的最新消息是，該行宣布了“2、3、5年期人民幣整存整取存款利率上浮政策”，將市民最熟悉的“中長期定存”利率“一浮到頂”，力度之大立即吸引了很多追求“安全第一”的儲戶的熱捧。官網數據顯示，其5年期的定存門檻略高，但持該行白金卡及以上等級借記卡且單筆100萬(含)以上的上浮10%，執行利率高達5.225%，甚至能與央行最新第十期5年期儲蓄式國債利率(5.41%)媲美。但值得留意的是，平安銀行此次定存利率上浮執行有效期暫定至2013年年底，由于該項政策實行額度管控“先到先得”，額度用完政策也將會提前暫停，“欲存從速”了。

穩字訣也不單是中老年人的專利，白領Sean也忠于低風險投資，Sean和筆者分享經驗：“家庭理財里面，中長期定存是非常重要的部分，擔負著‘蓄水池’的角色。以平安銀行上浮10%的利率來看，100萬的3年定存即可獲得4.675%的年化收益率，到期累計收益達14.025萬元，這筆收益相當可觀。”Sean坦言，并不會被動輒宣稱“高于活期存款收益幾倍十幾倍”的口號所激動，反而更看重銀行定存的安全、放心，平安銀行的網點數量、產品服務及信用度等都值得信賴。“現在利率上浮了，定存收益更有保證，錢扔在銀行不用管，睡覺還能漲錢。”他說。

貨幣基金高流動秒速操作

“過去對于投資理財各種茫然，股票投資風險高輸多贏少、債券期限太長等不起、銀行存款收益低只能和CPI比賽跑?，F在也跟風買了些貨幣基金，相對其他投資產品，其收益性、流動性和風險性屬于相當勻稱的一款產品。”在理財市場摸爬滾打沒幾年的投資菜鳥Johnson　找到了自己的投資竅門。

長信基金負責人稱，貨幣基金在現金投資中主要有兩大方面的優勢：第一，貨幣基金的收益率普遍超過銀行活期，與銀行理財產品和定期存款比較起來毫不遜色。據Wind數據顯示，2012年貨幣基金平均凈值增長率達3.75%，遠超于銀行活期利率0.35%。第二，伴隨著T+0業務的上線，貨幣基金的流動性也可媲美活期存款了，貨幣基金基本上可以滿足廣大投資者的流動性需求，贖回時間從T+2提速到了T+0,甚至可以做到1秒到賬。投資者不僅能保障資金的流動性，還有機會獲取更高收益，靈活便利更提升理財效率。

有理財專家指出，貨幣基金投資不僅適用于類似于上市企業的公司、企業，同時也是個人投資者管理閑散資金的好辦法，可以大大提高閑錢的利用率，為企業和家庭創造更多財富。據悉，為了能讓更多投資者享受到靈活便捷的投資方式，長信基金的貨幣T+0業務也已經上線。根據T+0業務初始計劃，每位投資者日單筆申請金額上限為5萬元，日累計申請筆數上限為1筆。同時，還要提醒投資者兩點：一是T日須為交易日的9點到17點，二是要在基金公司網上直銷(除天天盈和支付寶外)申購(認購)、贖回。

債基投資注重周期性配置

對于有子女在上學的家庭而言，新學年剛剛開始，往往意味著必需面對學費這一筆不小的開支。家住虹口的趙女士告訴筆者，她開始使用一年定期開放債券基金對學費等固定支出項目進行理財規劃。而市面上類似于諾安泰鑫一年定期開放債券基金受到追捧，這也一定程度上反映了家長們理財意識的覺醒。

趙女士告訴筆者：“我之所以選擇一年定期開放債券基金，正因為它適合管理學費，它恰好能夠滿足父母對學費支出的特點。”業內人士認為，學費是以年為周期的固定支出，每年的額度均略有上漲，且屬于固定的硬性支出項目。因此，學費支出的特點在于低風險、穩定收益、以年為單位的支出周期。而一年定期開放基金每年開放一次，其流動性周期與學費支出一致。

諾安基金相關負責人稱：“一年定期債券適合人群也比較豐富，比如對于每年有固定旅行計劃的投資者，每年開放一次的特點也符合支出周期的要求;對于一年后有房屋裝修、生育寶寶等大額支出的投資者而言，風險較低并能實現理想回報的特點，也同樣適合管理此類大額支出的準備金;還有一些對閑置資金有保值需求的投資者，要求回報戰勝CPI，流動性足以應對不可預計支出，這些需求都有望通過一年定期開放基金滿足。”

而隨著債市負面因素的逐步消化，債券基金配置時點再度來臨，各大基金公司也紛紛發行新債基布局債市。據筆者獲悉，工銀瑞信推出旗下第二只生命周期債基—工銀添福債券基金，該基金有望承襲工銀添頤債券基金穩健但不失進取的投資風格，為未來三年有投資和養老理財需求的投資者奉獻又一穩健增值“神器”。

據悉，工銀添福債券基金也是針對投資者穩健資產配置理財需求，根據生命周期理論而設計，以三年為一個運作周期，借鑒生命周期理論，通過在運作周期內逐年降低權益資產的配置上限，使基金在每個運作周期內的風險收益水平逐步降低，以適應投資者隨生命周期變化的投資偏好。此外，在資產配置策略的基礎上，基金將通過固定收益類品種投資策略構筑債券組合的平穩收益，通過積極的權益類資產投資策略追求基金資產的增強型回報。

業內人士表示，四季度一般是配置債券的優選時間，“冬種春收”的投資策略能獲得較好收益。而數據顯示，進入10月后，債券基金也再度進入發行密集期，其中國慶長假后首個工作日更是一日發行11只債券基金，凸顯了各大基金公司“冬種”債市的策略。